HEICO Corporation conclui aquisição do Grupo Wencor

HOLLYWOOD, FL e PEACHTREE CITY, GA / ACCESSWIRE / 4 de agosto de 2023 /A HEICO Corporation (NYSE:HEI.A e HEI) anunciou hoje que concluiu a aquisição anunciada anteriormente do Wencor Group ("Wencor") das afiliadas da Warburg Pincus LLC e da administração da Wencor por US$ 1,9 bilhão em dinheiro e US$ 150 milhões em HEICO Classe A. Ações ordinárias[1] pagas no fechamento, ou US$ 2,05 bilhões no total.

A transação é a maior já realizada pela HEICO em preço de compra, bem como em receitas e rendimentos adquiridos. Wencor juntou-se ao Grupo de Apoio ao Voo da HEICO.

A HEICO afirmou que espera que a aquisição altamente sinérgica aumente seus lucros no ano seguinte ao fechamento. Além disso, a HEICO prevê que continuará a atingir os seus objectivos de crescimento frequentemente articulados nos anos seguintes ao encerramento.

Fundada em 1955, a Wencor é uma grande empresa de reposição de aeronaves comerciais e militares que oferece peças de reposição de aeronaves novas aprovadas pela FAA, distribuição de valor agregado de peças de reposição comerciais e militares de alto uso e serviços de reparo e revisão de componentes acessórios de aeronaves e motores.

A Wencor está sediada em Peachtree City, GA e fornece peças e serviços internacionalmente, empregando aproximadamente 1.000 membros de equipe em 19 instalações nos Estados Unidos. A HEICO emprega atualmente aproximadamente 9.000 membros de equipe em mais de 100 instalações em todo o mundo. Os clientes da Wencor incluem companhias aéreas de todo o mundo, empresas de reparo e revisão de manutenção de aeronaves, agências militares e empreiteiros de defesa.

As peças e reparos da Wencor são encontrados em sistemas hidráulicos, pneumáticos, eletrônicos e eletromecânicos, cockpit e cozinha em vários modelos de aeronaves e proporcionam aos clientes da Wencor economias de custos significativas.

A HEICO anunciou anteriormente que a Wencor foi estimada em gerar aproximadamente US$ 724 milhões e US$ 153 milhões em receitas proforma ajustadas e EBITDA, respectivamente, no ano civil de 2023[2], e atualmente está superando as expectativas iniciais. Além disso, a HEICO espera receber benefícios fiscais estimados em aproximadamente US$ 75 milhões, que serão realizados até o ano fiscal de 2038.

Após a conclusão da aquisição, a HEICO prevê que o seu rácio de alavancagem dívida líquida/EBITDA será inferior a 3:1 e regressará aos seus níveis históricos dentro de aproximadamente um ano a dezoito meses após a aquisição, antes de ter em conta futuras aquisições e outros possíveis capitais. atividades de implantação.

A HEICO afirmou que prevê que a Wencor e a HEICO compartilharão as melhores práticas entre seus negócios de bom desempenho e acredita que seu Grupo de Apoio ao Voo alcançará sinergias significativas com a aquisição, impulsionando um crescimento contínuo e significativo para seus negócios e oportunidades de avanço para a HEICO e os membros da equipe da Wencor. O Grupo de Apoio ao Voo da HEICO alcançou com sucesso sinergias financeiras e outras sinergias significativas a partir de aquisições de outras empresas ao longo de muitos anos.

Laurans A. Mendelson, presidente e CEO da HEICO, juntamente com Eric A. Mendelson, copresidente da HEICO e diretor executivo de seu Grupo de Apoio ao Voo, comentaram juntos: "Wencor é uma combinação perfeita e altamente complementar com a HEICO, como o A combinação será transformadora, fornecendo um portfólio único e crescente de soluções proprietárias de economia de custos para nossas companhias aéreas e clientes OEM. Damos as boas-vindas a Shawn Trogdon, o talentoso CEO da Wencor que continuará a liderar a Wencor, e a fenomenal equipe da Wencor à família HEICO. HEICO tem uma longa história de apreço pelos seus membros de equipe, proporcionando um excelente ambiente de trabalho, oportunidades de avanço e participação como proprietários HEICO através do nosso plano 401k."

Shawn Trogdon, CEO da Wencor, comentou: "Este é um dia emocionante para a Wencor e nossa talentosa equipe por terem a oportunidade de ingressar em uma organização de classe mundial como a HEICO. É único encontrar duas empresas que se alinham tão bem em cultura e valores e compromisso com seus clientes, fornecedores e membros da equipe. Esse alinhamento e combinação trazem uma proposta de valor incomparável em nosso setor que ajudará a acelerar ainda mais o crescimento, a inovação e o desenvolvimento de soluções altamente confiáveis ​​e econômicas para nossos clientes. Estou extremamente orgulhoso das realizações de nossa equipe e esperamos continuar nossa jornada como parte da HEICO. Quero agradecer à equipe Warburg Pincus por seu apoio e parceria ao longo dos anos, o que ajudou a possibilitar nosso sucesso."